Perjalanan Investasi Kami

Pendahuluan: Seperti kami sampaikan via medsos pada 27 Desember 2022, kami hanya akan menampilkan kinerja dua model portofolio, yaitu Carstensz dan Alpen mulai tahun 2023. Kinerja portofolio lain yang telah dimulai sejak 2010 dan 2015 tidak kami umumkan lagi, meskipun kinerjanya lumayan. Anda bisa melihat arsipnya di bawah.

Ringkasan Kinerja Agustus 2023

Baca juga Catatan Investasi Bolasalju Juli 2023 yang mengomentari kinerja sebelumnya.

Ringkasan Kinerja Tahun 2022

Mulai tahun 2023, kami memperkenalkan dua model portofolio Bolasalju yang bernama Alpen dan Carstensz.

Portofolio Bolasalju merupakan rekening investasi riil yang didanai dari dana pribadi pengelola. Melalui kedua model portofolio inilah kami bisa mengajarkan risiko dan potensi investasi di pasar modal dengan mengetahui perjalanan kinerjanya: apakah naik, turun, rugi, atau untung.

Karena Portofolio Alpen dimulai pada Januari 2023, maka periode ini kami hanya menampilkan kinerja Portofolio Carstensz yang telah dimulai sejak 2021 lalu.

Pada akhir tahun 2022 Portofolio Carstensz memperoleh kinerja sebesar 12,84%, atau kinerja akumulasi sebesar 21,11% jika dihitung dari sejak awal model portofolio ini dimulai pada Januari 2021.

Sementara itu Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) memperoleh kinerja sebesar 4,09% dibanding akhir tahun lalu. Performa reksadana saham yang diwakili oleh sebuah Indeks Reksadana Saham (yang tidak bisa kami sebut namanya) memperoleh kinerja -2,29% untuk tahun 2022.

Kami bersyukur performa model portofolio kami bisa melebihi kinerja dengan selisih +8,75% terhadap IHSG atau selisih +15,13% terhadap Indeks Reksadana Saham. Ini membuktikan strategi dan upaya yang kami lakukan masih di jalur yang tepat.

Titik tolak strategi kami pada tahun 2022 adalah konservatisme meski tetap berani dalam koridor konsentrasi. Kami sempat menikmati panen di awal tahun dari sektor komoditas, kemudian melepaskannya.

Mengingat situasi ekonomi dan outlook industri yang masih belum terang, kami akan memelihara strategi saat ini yang konservatif dengan tetap melihat peluang saham-saham yang punya nilai lebih baik dibanding yang ditawarkan pasar.

Member Klub atau pelanggan riset bisa mempelajari posisi dan transaksi yang ada di kedua model portofolio tersebut sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi mandiri.

Disclaimer: Pelaporan ini dimaksudkan sebagai edukasi, bukan ajakan jual/beli saham. Setiap investor berbeda kondisi permodalan, psikologi, waktu, dan peluangnya.

Portofolio Carstensz

Portofolio Carstensz adalah portofolio investasi yang didanai sebesar Rp132,7 juta dari dana pribadi pengelola Bolasalju, tidak ditambah, dan telah dimulai sejak Januari 2021.

Portofolio Carstensz ini didesain sebagai edukasi model portofolio riil bagi investor serius yang ingin mengejar performa lebih besar dan siap dengan risiko fluktuasi yang lebih tajam.

Portofolio ini dipantau secara independen oleh member Klub Bolasalju yang aktif.

Portofolio Carstensz (sebelumnya bernama Portofolio Bolasalju) mempunyai tujuan menghasilkan perolehan di atas IHSG dalam jangka panjang. Untuk mencapai hal itu kami akan berinvestasi dalam perusahaan dengan keunggulan kompetitif dan/atau harganya punya batas aman dibanding nilai intrinsik jangka panjangnya.

Portofolio Alpen

Portofolio Alpen adalah portofolio investasi yang didanai dengan dana awal sebesar Rp10 juta dari dana pribadi pengelola Bolasalju, akan ditambahkan sebesar Rp1 juta per bulan hingga total aset mencapai Rp100 juta.

Portofolio Alpen ini didesain sebagai edukasi model portofolio riil untuk investor umum, karyawan, atau mereka yang sibuk agar bisa menemukan strategi investasi yang tepat bagi mereka sendiri.

Portofolio ini dipantau secara independen oleh pelanggan publikasi Saham Bolasalju.

Portofolio Alpen mempunyai tujuan menghasilkan perolehan positif sedikit di atas IHSG dalam jangka panjang. Untuk mencapai hal itu kami akan berinvestasi dalam perusahaan besar, berisiko rendah, pertumbuhan usaha stabil hingga tinggi, dengan harga yang masuk akal.

Kenapa Menampilkan Kinerja Runtut dan Detail?

Kami percaya prinsip teaching by example. Cara paling sederhana menunjukkan apa yang kami lakukan adalah dengan pembuktian kinerja. Publikasi dimaksudkan sebagai edukasi dan sekaligus rekaman perjalanan investasi pribadi.

Investasi bisa naik atau turun. Banyak publikasi di media sosial menampilkan kinerja yang bagus saja. Kinerja buruk disembunyikan. Mereka seakan-akan ingin menunjukkan selalu menang di pasar. Selain tidak etis, melakukan hal seperti ini juga berbahaya. Nyatanya selalu ada kinerja negatif yang dialami setiap orang yang menaruh dana di pasar modal. Belum lagi persoalan kinerja akumulasi, bobot dan perkembangan dana yang diputar, itu penting. Saham yang untung 20% tapi hanya berbobot 1% dari portofolio tidak terlalu berarti terhadap kinerja investasi total. Atau lebih lanjut, apakah selama ini duit kita sebenarnya bertambah atau tidak?

Kami berusaha melaporkan angka-angka di sini dengan “nada” senetral mungkin, seperti sajian tabel ringkas, tidak ada penekanan kinerja apa pun. Semua dalam bentuk relatif, tidak terkait nominal rupiah, hanya persentase berdasarkan kinerja per periode investasi (holding period). Biarkan angka saja yang bicara, bukan penekanan nilai atau grafik.

Arsip Portofolio

Kami menghentikan pelaporan portofolio Keluarga hingga akhir Desember 2020 dan Portofolio Berkala hingga akhir November 2022. Lihat catatan Desember 2020 dan postingan medsos ini.

Portofolio Keluarga adalah portofolio riil milik pribadi yang telah dimulai sejak 2010. Portofolio ini dikelola memakai paradigma value investing.

Portofolio Berkala adalah portofolio riil milik pribadi yang telah dimulai sejak 2015. Portofolio ini dikelola memakai paradigma investasi berkala di saham-saham inti, dengan transaksi sangat minim.

Arsip Catatan

Jika ada, kami juga berbagi kenapa dan bagaimana kinerja tersebut diperoleh dalam pengantar kinerja Bolasalju sebelumnya: Catatan Investasi Bolasalju Juni 2023, Desember 2022, Juni 2022, Maret 2022, Desember 2021, September, Juni, Maret 2021, Desember 2020, November, Oktober, September, Agustus, Juli, Juni, Mei, April, Maret 2020, Desember 2019, November, Oktober, September, Agustus, Juli, Juni, Mei, April, Maret, Februari, Januari 2019, Desember 2018, November, Oktober, September, Agustus, Juli, Juni, dan Mei 2018 (mulai).

Anda tunduk pada Disclaimer.

Tentang Metode Pencatatan Kinerja

Seluruh kinerja kami dipantau memakai metode reksadana dengan basis unit dimulai pada Rp1.000 per unit. Pelajari cara membuat laporan kinerja investasi beserta contoh rumus excelnya.